Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия (на примере ОАО «...»)

Общий объем работы - 83 страницы

Выдержаны поля: левое - 30 мм, правое - 15 мм, верхнее 20 мм, нижнее - 20 мм.

Шрифт - Times New Roman

Текст набран в редакторе Microsoft Word

Размер шрифта - 12

Интервал - 1,5

Количество таблиц – 20

Количество рисунков – 5

Работа содержит сноски, исходя из которых, и составлен список использованной литературы

Список использованной литературы - 52 источника

В стоимость работы включен комплект приложений

Более подробную информацию о работе Вы можете узнать, связавшись с нами:

(4852) 21-70-64

(4852) 93-48-75

+7-902-333-48-75

firma-otlichnic@yandex.ru

www.otlichnic.ru

icq: 610 863 614

или оставив запрос на сайте

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности организации

1.1. Понятие платежеспособности и ликвидности организации. Место анализа платежеспособности в анализе финансового состояния предприятия

1.2. Цель, задачи и информационное обеспечение анализа платежеспособности

1.3. Методы (приемы) анализа платежеспособности предприятия

2. Методические аспекты анализа платежеспособности предприятия

2.1. Методика предварительной оценки платежеспособности предприятия

2.2. Анализ ликвидности баланса

2.3. Методика анализа платежеспособности на основе относительных показателей

2.4. Методика внутреннего анализа оборотных активов и краткосрочных обязательств

2.5. Методика анализа платежеспособности на основе изучения потоков денежных средств

3. Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «...»

3.1. Краткая характеристика ОАО «...»

3.2. Анализ ликвидности баланса ОАО «...»

3.3. Анализ платежеспособности ОАО «...» на основе относительных показателей

3.4. Анализ платежеспособности ОАО «...» на на основе внутреннего анализа оборотных активов и краткосрочных обязательств

3.5. Анализ платежеспособности ОАО «...» на основе изучения потоков денежных средств

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Мировой финансовый кризис может серьезно замедлить развитие российских компаний, большинство из которых активно работают на финансовых рынках, используя многообразные инструменты для привлечения денежных средств.

В условиях рыночной неопределенности субъекты экономического пространства, в той или иной степени, заинтересованы в получении полной, достоверной и объективной экономической информации о хозяйственной деятельности интересуемой их коммерческой организации с целью минимизации финансовых, коммерческих и торговых рисков.

В последнее время вопрос адекватной оценки финансовой стороны деятельности хозяйствующих субъектов становится чрезвычайно актуальным. Заимствованные во времена реформирования экономической системы западные приемы и способы анализа в ряде случаев доказали свою явную несостоятельность.

Особую актуальность приобретает необходимость анализа платежеспособности и изыскание путей ее укрепления в первую очередь на микроуровне, так как именно предприятия (любой формы собственности) составляют основу рыночной экономики. Проблема укрепления платежеспособности настоятельно требует разработки и внедрения принципиально новых методик, направленных на более значительный набор анализируемых показателей, определение рейтинга хозяйствующего субъекта, а так же внедрение эффективных мероприятий по ее поддержке.

Платежеспособность является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие платежеспособно, то оно имеет преимущество перед предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, получении кредита, в выборе поставщиков. Кроме того, такое предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом по перечислению налогов и неналоговых платежей, по выплате заработной палаты, дивидендов, возвращению кредитов и процентов по ним.

Следовательно, оценка платежеспособности - один из важнейших этапов анализа финансового состояния организации. Платежеспособность характеризуется степенью ликвидности оборотных активов и свидетельствует о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга, что очень важно для предприятия при осуществлении текущей деятельности и ее планировании. Результаты проведенного анализа также имеют значение для внешних пользователей информации, таких как акционеры, инвесторы, кредиторы и др., для принятия обоснованных решений.

Определение и детальное рассмотрение сущности платежеспособности предприятия в экономической науке является одной из ключевых проблем. Острота ее подчеркивается необходимостью создания и совершенствования финансовых механизмов, функционирующих на фоне достижения основных производственных целей предприятия. Возможны унифицированные, но в то же время нестандартные подходы. В каждом случае должны приниматься решения с учетом комплекса специфических факторов, формирующих платежеспособность и деловую репутацию хозяйствующего субъекта. Все эти обстоятельства, а так же недостаточная степень изученности отдельных теоретических и практических аспектов проблемы обуславливает актуальность и выбор направления проведенного исследования.

Вопросы анализа финансовой отчетности, в том числе ликвидности и платежеспособности коммерческой организации, всегда были объектом внимания ученых.

Методики анализа платежеспособности достаточно полно разработаны в экономической литературе (учебной и периодической), однако подходы к анализу не одинаковы у разных авторов. При этом подходы авторов различаются не только в выборе тех или иных показателей, но и в том смысле, который они вкладывают в понятие платежеспособности.

В настоящее время существует большое количество трактовок понятий «платежеспособность» и «ликвидность» предприятия, при этом единый подход к определению их содержания отсутствует. Это порождает определенные трудности при оперировании этими терминами, особенно в тех случаях, когда они употребляются в содержательной части различных методик и алгоритмов диагностики несостоятельности хозяйствующих субъектов.

Значительный вклад в решение этих проблем внесли такие отечественные исследователи, как М.С. Абрютина, М.И. Баканов, В.И. Бариленко, И.А. Бланк, В.В. Бочаров, Л.Т.Гиляровская, Л.В., Донцова, О.В. Ефимова, М.И. Кутер, Н.П. Любушин, М.В. Мельник, В.В. Панков, Г.В. Савицкая, А.Н. Хорин, Л.И. Хоружий, А.Д. Шеремет, а также зарубежные исследователи: Л.А. Бернстайн, Ю.Б. Бригхэм, Т.П. Карлин А.Р. Макмин, К. Хеддервик, Э. Хелферт и ряд других авторов.

Однако, несмотря на наличие большого объема публикаций по проблемам анализа платежеспособности, причинах ее утраты и возможных путях укрепления, на сегодняшний день отсутствуют методики, учитывающие отраслевые особенности, характер деятельности, а так же зависимость предприятий от внешних факторов.

Малоизученными, но весьма актуальными вопросами являются возможность использования международных стандартов финансовой отчетности в качестве базовых положений для анализа ликвидности и платежеспособности.

Методика проведения анализа основывается на формулировании целей и задач анализа ликвидности и платежеспособности; формировании информационной базы и организационного обеспечения его проведения; выполнении расчетно-аналитических работ по обоснованию реального уровня платежеспособности с целью принятия взвешенных управленческих решений с использованием таких специальных аналитических приемов исследования, как элиминирования, группировок, приемов динамического, структурного, коэффициентного и факторного анализа, методов комплексных оценок и других современных способов аналитической обработки экономической информации.

Актуальность и недостаточная научная разработанность проблемы оценки ликвидности и платежеспособности и путей их укрепления определили выбор темы, целей и задачи данной дипломной работы.

Целью дипломной работы является обоснование методических подходов к анализу ликвидности и платежеспособности предприятия, их применения на конкретном предприятии ОАО «...» и разработка направлений по их укреплению.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

 изучение понятия платежеспособности и ликвидности организации, места их анализа в анализе финансового состояния предприятия;

 определение цели, задач и информационного обеспечения анализа ликвидности и платежеспособности;

 рассмотрение существующих методов анализа ликвидности и платежеспособности, их достоинств и недостатков;

 ознакомление с предприятием, его структурой, основными функциями управленческих и производственных подразделений;

 проведение оценки ликвидности и платежеспособности ОАО «...».

Объектом исследования является ОАО «...», основным видом деятельности которого оптовая и розничная торговля нефтепродуктами. Розничная торговля нефтепродуктами осуществляется через автозаправочные станции. Общество создано в 2005 году решением единственного учредителя. Участником ОАО «...» с долей 100 % является ОАО «...». По состоянию на 31 декабря 2009 года ОАО «...» имело в своем составе 71 структурное подразделение, арендованное у ОАО «...».

Практическая значимость работы определяется показом практического применения процедур и методов анализа ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта и оценки управления платежеспособностью для крупных промышленных предприятий.

Анализ ликвидности и платежеспособности особенно актуальное для ОАО «...» направление анализа, т.к. ее уровень означает возможностью организации своевременно погасить свои платежные обязательства, а, следовательно, его возможности для осуществления своей финансово-хозяйственной деятельности, а также гарантирует определенную степень финансовой устойчивости, кредитоспособности и других аспектов финансового состояния, что очень важно для предприятия при осуществлении текущей деятельности и ее планировании.

Структурно дипломная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В первой главе работы рассматривается понятие ликвидности и платежеспособности и их место в системе финансового анализа, изучаются факторы, определяющие платежеспособность организации. В первой главе поставлены цели и задачи, изучено информационное и методическое обеспечение анализа ликвидности и платежеспособности. Во второй главе дипломной работы изучены методические аспекты анализа ликвидности платежеспособности предприятия. Третья глава посвящена анализу ликвидности и платежеспособности на ОАО «...».

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ, принят ГД ФС РФ 21.10.1994 (ред. от 27.12.2009)

2. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 27.12.2009) «О несостоятельности (банкротстве)»

3. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа».

4. Приказ Минэкономразвития России от 21.04.2006 «Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций».

5. Приказ ФСФО России от 23.01.2001 № 16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».

6. Распоряжение Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению от 20 декабря 2000 г. № 13-р «О введении мониторинга финансового состояния организаций учета их платежеспособности»

7. Приказ Минэкономразвития России от 21.04.2006 «Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций»

8. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ДИС, 2006. - 256 с.

9. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2008. - 240 с.: ил.

10. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной и Н.С. Пласковой. М.: Вузовский учебник, 2009. - 367 с.

11. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной и Н.С. Пласковой. М.: Вузовский учебник, 2009. 367 с.

12. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. М.: Вузовский учебник, 2009. - 367 с.

13. Артеменко В.Г, Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Омега-Л. 2006.

14. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа / Под ред. М.И. Баканова. 5-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2008. - 536с.

15. Балабанов И.Г. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом – М.: Финансы и статистика, 2002.

16. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. В 2-х т. Т. 1. К.: Ника-Центр, Эльга, 2004.

17. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. 7-е изд. доп. М.: Институт новой экономики, 2007

18. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 10-е изд. СПб.: Питер, 2005. -960 с.

19. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): Учебник / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2007.

20. Гончаренко И., Кононенко У. Ликвидация и банкротство: опасный эффект // Расчет. - 2009. - № 12. - С. 32 - 34.

21. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия; анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие / А.В. Грачев. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2007. – 310 с.

22. Гребенщикова Е.В. Финансовая устойчивость промышленного предприятия и способы ее обеспечения: Дис. ..., ФА при Правительстве РФ, 2007.

23. Дешко А.Э. К проблеме предупреждения неплатежеспособности: таблица для регулярного мониторинга деятельности предприятия // Аудит и финансовый анализ. - 2007. - № 3. - С. 332 - 340.

24. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. М.: Изд-во «Дело и сервис», 2008.– 560 с.

25. Ендовицкий Д.А. Экономический анализ активов организации: Учебник. М.: Эксмо, 2009. - 600 с.

26. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Учебник для ВУЗов –3-е изд., испр. и доп. - М.: «Омага-Л», 2010.

27. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Анализ баланса, или Как понимать баланс: Учеб.-практич. пособие. М.: Проспект, 2008. - 448 с.

28. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Т. Гиляровская и др. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 360 с.

29. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2008. - 304 с.

30. Круш З.А., Лущикова Л.В. Анализ взаимосвязи глубины кризиса и опасности банкротства предприятий //Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - № 21. – С. 23-31

31. Крылов С.И. Анализ и прогнозирование в системе управления финансовыми ресурсами организации // Финансовая аналитика. - 2008. - № 1(1).

32. Лоханина И.М. Финансовый анализ на основе бухгалтерской отчетности учебное пособие, Ярославль: Издательство ЯГУ им. Демидова, 2000г.

33. Макаров А.С. К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации //Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - № 23. – С. 6-15

34. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007. 192 с.

35. Морозова В.Л. Проблема формирования рациональной структуры оборотных активов «платежеспособной» организации //Экономический анализ: теория и практика. – 2007. - № 14. – С. 5-17

36. Палий В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2008.

37. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2007. – 320 с.

38. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. ИНФРА-М, 2006.

39. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа. М.: Изд-во «Приор», 2000. – 224 с.

40. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. - 4-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 520 с.

41. Свиридова С.В. О методиках сравнительного анализа платежеспособности организаций //Налоговая политика и практика. – 2008. - № 5. – С. 5-18

42. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организации. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.– 640 с.

43. Соколова Г.Н. Анализ финансового состояния предприятия: методика расчетов //Аудиторские ведомости. – 2008. - № 8. – С. 66-78

44. Соколова Н.А. Анализ ликвидности предприятия // Бухгалтерский учет. - 2010. - № 5. - С. 101 - 106.

45. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 514 с.

46. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; под ред. Н.В. Колчиной. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 447с.

47. Финансы: Учебник для вузов. Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. – М.: Издательство «Перспектива», изд. «Юрйт»

48. Хеддервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий / Международная организация труда: Пер. с англ. Д.П. Лукичева и А.О. Лукичевой / Под ред. Ю.Н. Воропаева. - М.: Финансы и статистика, 2003.

49. Швецов Ю.Г., Сабельфельд Т.В. К вопросу о соотношении понятий «ликвидность» и «платежеспособность» предприятия //Финансы. – 2009. - № 7. – С. 59-61

50. Швецов Ю.Г., Сабельфельд Т.В. Методическое обеспечение диагностики финансовой несостоятельности предприятий // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2010. № 5. С. 31 – 37

51. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2007. – 302 с.

52. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. 2-е изд., доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 615 с.