Паевые инвестиционные фонды в РФ на примере Управляющей Компании "ФИНАМ Менеджмент"

Выдержаны поля: левое - 30 мм, правое - 10 мм, верхнее 20 мм, нижнее - 20 мм.

Шрифт - Times New Roman

Текст набран в редакторе Microsoft Word

Размер шрифта - 14

Интервал - 1,5

Количество таблиц - 2

Количество рисунков - 5

Работа содержит сноски, исходя из которых и составлен список использованной литературы

Список использованной литературы - 33 источника

Более подробную информацию по работе Вы можете узнать, связавшись с нами по телефонам:

(4852) 21-70-64

(4852) 93-48-75

или оставив запрос в разделе коммерческое предложение

Содержание

Введение

1. Теоретические основы управления финансовыми инвестициями

1.1. Экономическая сущность, понятие и виды инвестиций на рынке ценных бумаг

1.2. Паевые инвестиционные фонды как новая форма организации инвестиционной деятельности

1.3. Правовые основы привлечения средств в паевые инвестиционные фонды

2. Механизм организации деятельности паевого инвестиционного фонда

2.1. Оценка стоимости финансовых инструментов

2.2. Процесс формирования инвестиционного портфеля

2.3. Формирование оптимального портфеля финансовых инвестиций

2.4. Методы снижения портфельных рисков

3. Анализ деятельности паевых инвестиционных фондов на примере УК «ФИНАМ Менеджмент»

3.1. Краткая характеристика деятельности предприятия. Основные виды и преимущества инвестирования средств в паевые инвестиционные фонды УК «ФИНАМ Менеджмент»

3.2. Порядок формирования инвестиционного портфеля и расчетов с вкладчиками паевого инвестиционного фонда

3.3. Оценка эффективности деятельности паевых инвестиционных фондов УК «ФИНАМ Менеджмент»

3.4. Направления совершенствования деятельности паевых инвестиционных фондов УК «ФИНАМ Менеджмент»

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Паевые инвестиционные фонды, как форма коллективных инвестиций, в последние годы достигла небывалых успехов на российском инвестиционном рынке. В настоящее в России работает 557 паевых инвестиционных фондов. Суммарная стоимость чистых активов всех ПИФов составляет 346,5 млрд.руб. Приведенные цифры свидетельствуют о том, что более чем за 10 лет своего существования институт ПИФов зарекомендовал себя как перспективный инвестиционный институт.

Паевой инвестиционный фонд представляет собой обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. Пай ПИФа является бездокументарной неэмиссионной ценной бумагой.

Еще несколько лет назад экономисты прогнозировали «бум» на рынке коллективных инвестиций. По их мнению, механизм передачи средств в доверительное управление должен был стать востребованным принципом сохранения и преумножения капитала для среднего класса в России. Очевидно, этим прогнозам суждено сбыться: высокий и стабильный экономический рост привел к увеличению доходов населения, которым требуется профессиональное управление, и в ближайшей перспективе на рынке коллективных инвестиций можно ожидать всплеска активности.

Вложение капитала в доходные виды фондовых инструментов как форма финансовых инвестиций является наиболее массовой и перспективной, она характеризуется вложением капитала в различные виды ценных бумаг, свободно обращающихся на фондовом рынке. Использование этой формы финансового инвестирования связано с широким выбором альтернативных инвестиционных решений как по инструментам инвестирования, так и по его срокам; более высоким уровнем государственного регулирования и защищенности инвестиций; развитой инфраструктурой фондового рынка; наличием оперативно предоставляемой информации о состоянии и конъюнктуре фондового рынка в разрезе отдельных его сегментов и другими факторами. Основной целью этой формы финансового инвестирования также является генерирование инвестиционной прибыли, хотя в отдельных случаях она может быть использована для установления форм финансового влияния на отдельные компании при решении стратегических задач.

Управление финансовыми инвестициями предприятия представляет собой систему принципов и методов обеспечения выбора наиболее эффективных финансовых инструментов вложения капитала и своевременного его реинвестирования.

Отметим, что тема дипломной работы недостаточно освещена в научной и учебной литературе. Именно поэтому данная тема нуждается в дальнейшей разработке. Во многом, это определено тем, что паевые инвестиционные фонды – относительно новый инвестиционный инструмент на российском фондовом рынке. Поэтому в качестве источников при написании работы выступали в основном статьи отдельных авторов в периодических изданиях, а также материалы Интернет-сайтов по данной тематике.

Актуальность проблемы и недостаточность её научной разработанности предопределили выбор темы, обусловили цель и задачи дипломной работы.

Целью дипломной работы является углубленное изучение и обобщение теоретических, организационных и методических основ деятельности паевых инвестиционных фондов в России.

Объектом исследования является Управляющая компания «Финам Менеджмент». ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент» создано в 2002 году с целью развития услуг по управлению средствами. Основными направления деятельности Управляющей компании – управление активами паевых инвестиционных фондов, управление пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов и управление страховыми резервами страховых компаний. Об успешной деятельности компании в 2006 году свидетельствуют высокие показатели доходности ПИФов под ее управлением.

Теоретической и методологической базой для написания дипломной работы явился ряд нормативных документов и законодательных актов, регулирующих деятельности ПИФов, а также учебно-методическая литература по управлению инвестиционным портфелем на рынке ценных бумаг; публикации в периодических изданиях, таких как специализированный журнал «Рынок ценных бумаг».

В соответствии с целью исследования в дипломной работе поставлены следующие задачи:

- изучение экономической сущности, понятия и видов инвестиций на рынке ценных бумаг;

- раскрытие особенностей паевых инвестиционных фондов как новой формы финансовых инвестиций;

- изучение правовых основ привлечения средств в паевые инвестиционные фонды;

- оценка стоимости финансовых инструментов и рассмотрение процесса формирования инвестиционного портфеля;

- изучение методов формирование оптимального портфеля финансовых инвестиций и снижения портфельных рисков.

- анализ деятельности паевых инвестиционных фондов на примере УК «ФИНАМ Менеджмент».