Название: Сравнительный анализ инструментов и методов управления процентным риском
Дата написания: 2009
Количество страниц: 29
Цена: 500 руб.
Описание:
Выдержаны поля: левое - 30 мм, правое - 10 мм, верхнее 20 мм, нижнее - 20 мм.
Шрифт - Times New Roman
Текст набран в редакторе Microsoft Word
Размер шрифта - 14
Интервал - 1
Количество таблиц – 2
Работа содержит сноски, исходя из которых, и составлен список использованной литературы
Список использованной литературы - 37 источников
Более подробную информацию по работе Вы можете узнать, связавшись с нами:
(4852) 21-70-64
(4852) 93-48-75
firma-otlichnic@yandex.ru
www.otlichnic.ru
или оставив запрос в разделе коммерческое предложение
Содержание
Введение
1. Понятие и определение процентного риска
2. Подходы к управлению процентным риском в кредитных организациях
3. Методы измерения, контроля и хеджирования процентного риска
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Все более возрастающая роль процентной ставки в российской экономике регулярно отмечается в выступлениях представителей различных финансовых учреждений и регуляторов финансового рынка.
Свободное движение процентных ставок, их изменение порождает специфический вид риска - процентный риск. В соответствии с «Generally Accepted Risk Principles» (разработаны всемирно известной аудиторской и консалтинговой фирмой Coopers & Lybrand - сегодня PricewaterhouseCoopers) под процентным риском понимается риск потерь, возникающих при неблагоприятных изменениях на рынках ссудного капитала, включая неблагоприятные изменения: процентных ставок; формы кривой доходности (принятие более крутой или пологой формы); волатильности процентных ставок; соотношений и спредов между индексами различных процентных ставок, а также досрочную выплату основной суммы долга.
При столкновении с любым риском необходимо осознанно выбрать одно из следующих возможных решений: не принимать его, принимать и игнорировать или принимать и управлять им.
Пренебрегать процентным риском, как отмечалось выше, невозможно, а для принятия решения о его игнорировании или управлении им необходимо в первую очередь оценить вероятность реализации риска (т.е. понесения убытков в результате неблагоприятной динамики процентных ставок) и масштабы возможных потерь. Для этого рассмотрим такой показатель, как волатильность процентных ставок, ведь чем она выше, тем выше вероятность понести потери и больше их возможный размер.
Волатильность индикаторов российского денежного рынка (MosPrime Rate и MosIBOR) достаточно велика. При этом общая тенденция к снижению уровня процентных ставок в российской экономике не приводит к аналогичному уменьшению их волатильности. Более того, существует мнение, что по мере давно декларируемого российскими монетарными властями перехода от управления валютным курсом к таргетированию инфляции и связанного с этим повышения значения процентных ставок их волатильность лишь возрастет.
Таким образом, масштабы процентного риска выводят его в ряд основных рыночных рисков и диктуют необходимость тщательно управлять им.
Целью курсовой работы является сравнительный анализ инструментов и методов управления процентным риском.
В работе поставлены следующие задачи:
- раскрыть понятие и дать определение процентного риска;
- рассмотреть подходы к управлению процентным риском в кредитных организациях;
- изучить основные методы измерения, контроля и хеджирования процентного риска.