http://www.otlichnic.ru/ |
|
Главная » Готовые работы » Финансовый менеджмент » Сравнительный анализ инструментов и методов управления процентным риском | |
Сравнительный анализ инструментов и методов управления процентным риском |
|
Название: Сравнительный анализ инструментов и методов управления процентным риском Дата написания: 2009 Количество страниц: 29 Цена: 500 руб. Описание: Общий объем работы - 29 страниц
Выдержаны поля: левое - 30 мм, правое - 10 мм, верхнее 20 мм, нижнее - 20 мм.
Шрифт - Times New Roman
Текст набран в редакторе Microsoft Word
Размер шрифта - 14
Интервал - 1
Количество таблиц – 2
Работа содержит сноски, исходя из которых, и составлен список использованной литературы
Список использованной литературы - 37 источников
Более подробную информацию по работе Вы можете узнать, связавшись с нами: (4852) 21-70-64 (4852) 93-48-75 firma-otlichnic@yandex.ru www.otlichnic.ru или оставив запрос в разделе коммерческое предложение
Содержание
Введение 1. Понятие и определение процентного риска 2. Подходы к управлению процентным риском в кредитных организациях 3. Методы измерения, контроля и хеджирования процентного риска Заключение Список использованной литературы
Введение
Все более возрастающая роль процентной ставки в российской экономике регулярно отмечается в выступлениях представителей различных финансовых учреждений и регуляторов финансового рынка. Свободное движение процентных ставок, их изменение порождает специфический вид риска - процентный риск. В соответствии с «Generally Accepted Risk Principles» (разработаны всемирно известной аудиторской и консалтинговой фирмой Coopers & Lybrand - сегодня PricewaterhouseCoopers) под процентным риском понимается риск потерь, возникающих при неблагоприятных изменениях на рынках ссудного капитала, включая неблагоприятные изменения: процентных ставок; формы кривой доходности (принятие более крутой или пологой формы); волатильности процентных ставок; соотношений и спредов между индексами различных процентных ставок, а также досрочную выплату основной суммы долга. При столкновении с любым риском необходимо осознанно выбрать одно из следующих возможных решений: не принимать его, принимать и игнорировать или принимать и управлять им. Пренебрегать процентным риском, как отмечалось выше, невозможно, а для принятия решения о его игнорировании или управлении им необходимо в первую очередь оценить вероятность реализации риска (т.е. понесения убытков в результате неблагоприятной динамики процентных ставок) и масштабы возможных потерь. Для этого рассмотрим такой показатель, как волатильность процентных ставок, ведь чем она выше, тем выше вероятность понести потери и больше их возможный размер. Волатильность индикаторов российского денежного рынка (MosPrime Rate и MosIBOR) достаточно велика. При этом общая тенденция к снижению уровня процентных ставок в российской экономике не приводит к аналогичному уменьшению их волатильности. Более того, существует мнение, что по мере давно декларируемого российскими монетарными властями перехода от управления валютным курсом к таргетированию инфляции и связанного с этим повышения значения процентных ставок их волатильность лишь возрастет. Таким образом, масштабы процентного риска выводят его в ряд основных рыночных рисков и диктуют необходимость тщательно управлять им. Целью курсовой работы является сравнительный анализ инструментов и методов управления процентным риском. В работе поставлены следующие задачи: - раскрыть понятие и дать определение процентного риска; - рассмотреть подходы к управлению процентным риском в кредитных организациях; - изучить основные методы измерения, контроля и хеджирования процентного риска. |
|
8 (4852) 21-70-64 Ярославль, |