Методы оценки инвестиционных рисков (на примере...)

Общий объем работы - 49 страниц

Выдержаны поля: левое - 30 мм, правое - 15 мм, верхнее 20 мм, нижнее - 20 мм.

Шрифт - Times New Roman

Текст набран в редакторе Microsoft Word

Размер шрифта - 14

Интервал - 1,5

Количество таблиц – 6

Количество рисунков – 5

Работа содержит сноски, исходя из которых, и составлен список использованной литературы

Список использованной литературы - 31 источник

Более подробную информацию о работе Вы можете узнать, связавшись с нами:

(4852) 21-70-64

(4852) 93-48-75

+7-902-333-48-75

firma-otlichnic@yandex.ru

www.otlichnic.ru

icq: 610 863 614

https://vk.com/firmaotlichnicyaroslavl

или оставив запрос на сайте

Содержание

Введение

Глава 1: Теоретические аспекты методов оценки инвестиционных рисков

1.1 Сущность и классификация инвестиционных рисков

1.2 Управление рисками инвестиций на предприятии

1.3 Оценка и регулирование инвестиционных рисков

Глава 2: Оценка рисков инвестиций

2.1 Краткая характеристика объекта исследования

2.2 Оценка рисков инвестиций в проект на примере...

2.3 Основные направления снижения инвестиционных рисков... и управления ими

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Любая предпринимательская деятельность в условиях рыночной экономики сопряжена с определенным предпринимательским риском, т. е. с вероятностью получения отрицательного результата. Категория риска вызвана неопределенностью в соотношении выигрыша и потерь. На практике риск можно представить как совокупность вероятных экономических, политических, нравственных и других позитивных и негативных последствий реализации выбранных решений. Хозяйствующий субъект постоянно находится в «ситуации риска». Это свойство рыночной экономики, где существует постоянная альтернатива выбора одного из нескольких вариантов решений, которые, в свою очередь, имеют различную степень вероятности осуществления, главным образом в инновационной деятельности. Наиболее ощутимое воздействие фактора риска на деятельность предприятия проявляется в двух направлениях;

1) уровень доходности финансовых операций предприятия. Риск и доходность предприятия образуют единую систему;

2) финансовый риск, который является одним из предвестников банкротства, так как финансовые потери, связанные с этим риском, являются наиболее ощутимыми.

В практике финансового анализа под предпринимательским риском понимают вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления деятельности. Исходя из этого, можно сказать, что риск - это неопределенность, изменчивость величины прибыли, отдачи на вложенный капитал.

Риск дает шанс получить сверхприбыль и в то же время означает вероятность оказаться в убытке.

Высокая норма доходности по сравнению со сложившейся средней доходностью в отрасли или на финансовом рынке достигается, как правило, ценой рискованных действий.

Так, например, высокая рентабельность активов может достигаться минимизацией запасов, но это может привести к производственным срывам и означает риск потери ликвидности и получения убытков.

Риск присущ любым видам вложения капитала. Но можно выделить капитал, который напрямую связан с риском. Это венчурный капитал, или рисковые инвестиции, т. е. инвестиции в форме выпуска новых акций, производимых в новых сферах деятельности и связанные с большим риском.

Управление инвестициями представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с осуществлением различных аспектов инвестиционной деятельности предприятия. В системе управления инвестиционной деятельностью оценка эффективности инвестиций и инвестиционных проектов представляет собой один из наиболее важных и ответственных этапов. От того, насколько объективно и всесторонне проведена эта оценка, зависят сроки возврата вложенного капитала, варианты альтернативного его использования, дополнительно генерируемый поток операционной прибыли предприятия в предстоящем периоде. Эта объективность и всесторонность оценки эффективности инвестиционных проектов в значительной мере определяется использованием современных методов ее проведения.

Центральное место в инвестиционном анализе занимает анализ рисков инвестиционных проектов. На практике для оценки проектных рисков применяются многочисленные методы, базирующиеся на количественных и качественных характеристиках. Своевременная и точная оценка проектных рисков позволит избежать негативных последствий серьезных отклонений показателей реализации проекта от плановых значений.

Вышеизложенное определяет актуальность данной курсовой работы.

Целью работы является углубленное изучение теоретических, методических и практических основ оценки инвестиционных рисков.

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

- исследовать сущность и провести классификацию инвестиционных рисков.

- изучить основы управления рисками инвестиций на предприятии.

- показать оценку и регулирование инвестиционных рисков.

- дать краткую характеристику объекта исследования

- провести оценку рисков инвестиций в проект на примере ....

- рассмотреть основные направления снижения инвестиционных рисков ... и управления ими.

Объектом исследования является ... - основным видом деятельности являются грузовые автоперевозки по г.Ярославлю и в целом по России (в т.ч. на дальние расстояния).

Предмет исследования - риски инвестиций.

Теоретической основой работы послужили нормативные и законодательные акты, регулирующие инвестиционную деятельность в Российской Федерации, учебная литература по инвестиционному анализу, комплексному экономическому анализу, статьи по данной теме.

Методической основой работы послужили источники научной литературы по финансовому менеджменту, экономическому анализу, инвестиционному анализу.

При написании работы применялись методы анализа, обобщения теоретического и методического материала, специфические методы инвестиционного анализа, методики анализа рисков инвестиционных проектов, в т.ч. статистические и вероятностные.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. N 146-ФЗ // СПС КонсультантПлюс

2. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ // СПС КонсультантПлюс

3. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ (с изменениями и дополнениями) // СПС КонсультантПлюс

4. Абрамов С.И. Инвестирование. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2010. – 342 с.

5. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учебное пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова и др. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 553 с.

6. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник /Под ред. М.И. Баканова. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 423 с.

7. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2015. – 606 с.

8. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.:Инфра-М, 2012. – 329 с.

9. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. – СПб, Питер, 2015. – 432 с.

10. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х т./ Пер. с англ. Под ред. В.В.Ковалева. СПб: Экономическая школа, 1915.Т.1 – 776 с.

11. Грачева М.В., Бабаскин С.Я., Волкова И.М. и др. Риск-анализ инвестиционного проекта. – М.: «Перспектива», 2011. – с. 47.

12. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. М., Приор, 2014. – 537 с.

13. Иванов Г.И. Инвестиции: Сущность, виды, механизмы функционирования - Ростов НД.: Феникс, 2012. – 662 с.

14. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2014. – 624 с.

15. Колтынюк Б.А. Инвестиции. Учебник. – СПб, Издательство Михайлова, 2013. – 782 с.

16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 405 с.

17. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник. – М.: «Банки и биржи», ЮНИТИ, 2015. – 439 с.

18. Попов В.М., Ляпунов С.И., Касаткин А.А. Бизнес-планирование: анализ ошибок, рисков и конфликтов. – М.: Дело, 2013. – 345 с.

19. Райзберг Б.А. Предпринимательство и риск. – М.: Знание, 2012. – 197 с.

20. Рынок ценных бумаг:Учебник/ Под ред. В.А.Галанова, А.И. Басова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 448 с.

21. Свердлов Е.Б. Количественные оценки инвестиционной привлекательности предприятий и проектов // Экономический анализ: теория и практика. - №11. – 2015. - с.8.

22. Сергеев И.В. и др. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб и доп. / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова, В.В.Яновский. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 661 с.

23. Слепнева Т.А., Яркин Е.В. Инвестиции: Учебное пособие – М.: Инфра-М, 2013.

24. Теплицкий В., Костюковский Ю. Инвестор и приоритеты // Экономика и жизнь. 2013. - №33. – С. 12-14.

25. Финансы предприятий: Учебник /Под ред. Н.В.Колчиной – М.: Финансы и статистика,2012. – 617 с.

26. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бейли Дж.В. Инвестиции. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 582 с.

27. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 481 с.

28. Щербаков А.И. Источники и механизмы частного инвестиционного финансирования // Финансы. 2012. - №12. – С. 16-21.

29. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Проф. Н.А. Сафронова. – М.: Экономистъ, 2013. – 627 с.

30. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. П.П. Табурчака и В.М. Тумина, Ростов н/Д: «Феникс», 2012. – 712 с.

31. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. Проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 507 с.